Een beleggings-BV: hoe werkt dat en wanneer is het interessant?
Een beleggings-BV. Misschien heb je de term wel eens voorbij horen komen. Zeker als ondernemer met een BV en een groeiend vermogen komt vroeg of laat de vraag:
“Moet ik iets met dat geld in mijn BV doen?”
Misschien staat er inmiddels een flink bedrag op je zakelijke rekening. Geld dat je niet nodig hebt voor je dagelijkse bedrijfsvoering en waarschijnlijk ook de komende jaren niet nodig hebt.
Je kunt het natuurlijk laten staan. Maar je kunt het ook voor je aan het werk zetten.
Een mogelijkheid die dan regelmatig voorbijkomt, is een beleggings-BV. Maar wat is dat precies? Heb je daarvoor altijd een aparte BV nodig? En misschien nog wel belangrijker: wanneer heeft zo’n constructie daadwerkelijk meerwaarde?
In dit artikel leg ik je uit hoe een beleggings-BV werkt, wat de voor- en nadelen zijn en welke vragen je jezelf eerst moet stellen voordat je überhaupt naar de constructie gaat kijken.
Wat is een beleggings-BV?
De naam klinkt ingewikkelder dan het is.
Een beleggings-BV is simpel gezegd een BV waarin vermogen wordt aangehouden en belegd. In plaats van dat de activiteiten vooral bestaan uit het verkopen van producten of diensten, wordt het vermogen binnen deze BV bijvoorbeeld belegd in ETF’s, aandelen of obligaties.
Heb je al een onderneming met een BV-structuur? Dan kun je ervoor kiezen om beleggingen binnen je bestaande structuur onder te brengen of hiervoor een aparte BV op te richten.
Bijvoorbeeld via een holdingstructuur waarbij je holding aandelen bezit in je werkmaatschappij en daarnaast in een aparte beleggings-BV.
Maar hier zit direct een belangrijke nuance.
Je hebt niet automatisch een aparte beleggings-BV nodig om zakelijk te kunnen beleggen.
Ook binnen een bestaande holding of BV kan vermogen worden belegd. Of een aparte beleggings-BV voor jou zinvol is, hangt af van je totale structuur, risico’s, toekomstplannen en de omvang van je vermogen.
Waarom zou je beleggen vanuit een BV?
Stel: je onderneming draait goed en ieder jaar blijft er winst over. Inmiddels staat er zo’n €200.000 in je holding. Je verwacht dit geld de komende tien jaar niet privé nodig te hebben.
Dan kun je ervoor kiezen om een deel naar privé te halen. Daarover krijg je te maken met belasting in box 2 en vervolgens behoort het vermogen in beginsel tot je box 3-vermogen.
Maar je kunt het geld ook binnen de BV-structuur houden en van daaruit gaan beleggen. Het belangrijkste voordeel daarvan is niet dat je ineens geen belasting meer betaalt.
Het interessante zit vaak in het moment waarop je belasting betaalt.
Zolang je het vermogen niet als dividend naar privé uitkeert, stel je de box 2-heffing over die uitkering uit. Daardoor blijft er meer vermogen binnen de BV beschikbaar om voor je aan het werk te zetten.
En juist over een lange periode kan dat interessant zijn.
Wat zijn de voordelen van een beleggings-BV?
1. Je hoeft het vermogen niet eerst naar privé te halen
Heb je vermogen opgebouwd in je BV en heb je het privé niet nodig? Dan hoef je het niet per se uit te keren om ermee te kunnen beleggen.
Het geld kan binnen de BV blijven en daar voor je gaan werken.
2. Je stelt belasting in box 2 uit
Keer je winst uit je BV uit naar privé, dan krijg je te maken met box 2-belasting. Laat je het vermogen binnen de BV, dan vindt die belastingheffing nog niet plaats.
Dat betekent niet dat je geen belasting betaalt. Je schuift het moment waarop je deze betaalt naar achteren. En dat verschil vind ik belangrijk. Hierdoor kun je langer en beter profiteren van het rendement-op-rendement effect.
3. Je creëert een duidelijke scheiding
Een aparte beleggings-BV kan helpen om je ondernemingsactiviteiten en opgebouwde vermogen van elkaar te scheiden.
Je werkmaatschappij is dan bijvoorbeeld de plek waar je onderneemt en je beleggings-BV de plek waar een deel van het opgebouwde vermogen wordt belegd.
Of zo’n aparte structuur nodig of verstandig is, is wel iets om samen met je accountant of fiscalist te bepalen.
4. Je kunt vermogen voor de lange termijn laten groeien
Wanneer je het geld jarenlang niet privé nodig hebt, kan het interessant zijn om vermogen binnen de BV te laten groeien.
Denk bijvoorbeeld aan vermogen dat uiteindelijk bedoeld is om eerder minder te gaan werken, als aanvulling voor later of voor toekomstige investeringen.
En wat zijn de nadelen?
Een beleggings-BV klinkt misschien aantrekkelijk, maar is zeker niet automatisch de beste oplossing.
1. Uiteindelijk wil je waarschijnlijk een deel van het geld privé gebruiken
Je kunt binnen je BV een prachtig vermogen opbouwen, maar als je dat geld uiteindelijk privé wilt besteden, moet het op enig moment van de BV naar jou privé gaan.
Dit kan bijvoorbeeld door middel van een dividenduitkering. Bij een dividenduitkering krijg je dan te maken met box 2-belasting. Kijk daarom niet alleen naar wat vandaag fiscaal aantrekkelijk lijkt, maar ook naar de manier waarop je het vermogen uiteindelijk wilt gebruiken.
2. Een aparte BV kost geld
Speciaal een nieuwe beleggings-BV oprichten betekent ook extra kosten en administratie. Denk aan notariskosten, administratie en het opstellen van een jaarrekening.
Daarom zou ik nooit een aparte BV oprichten omdat je ergens hebt gelezen dat een beleggings-BV vanaf bedrag X ‘slimmer’ is.
De vraag is eerst: waarom heb je die aparte BV nodig?
3. Je krijgt te maken met andere belastingregels
Beleggingen binnen een BV vallen niet in box 3. Het beleggingsresultaat maakt onderdeel uit van het fiscale resultaat van de BV en daarover kan bij verkoop van de beleggingen vennootschapsbelasting verschuldigd zijn.
Je kunt de vergelijking tussen privé en BV daarom niet simpelweg maken door één belastingpercentage naast het andere te zetten.
Vanaf welk bedrag is een beleggings-BV interessant?
Hier wordt vaak een bedrag aan gekoppeld:
“Vanaf €200.000 moet je een beleggings-BV hebben.”
Of:
“Pas vanaf €500.000 wordt een beleggings-BV interessant.”
Maar zo eenvoudig is het niet.
Er bestaat geen magische vermogensgrens waarbij een beleggings-BV ineens de beste keuze wordt.
Heb je al een holding waarin €100.000 staat en kun je vanuit die bestaande structuur beleggen? Dan is je situatie heel anders dan die van iemand die speciaal voor €100.000 een nieuwe BV moet oprichten.
En iemand met €500.000 in de BV die over twee jaar een groot deel privé nodig heeft, kan tot een heel andere conclusie komen dan iemand die hetzelfde bedrag twintig jaar wil laten staan.
Kijk daarom onder andere naar:
- hoeveel vermogen er in je BV zit;
- hoeveel je privé al hebt opgebouwd;
- wanneer je het geld nodig hebt;
- hoe lang je wilt beleggen;
- welke kosten je maakt voor de BV-structuur;
- welke risico’s er binnen je onderneming zitten;
- en vooral: wat je uiteindelijk met het vermogen wilt bereiken.
Een beleggings-BV of toch privé beleggen?
En daarmee komen we bij de vraag die eigenlijk belangrijker is:
Moet je vanuit je BV beleggen of het geld naar privé halen en daar beleggen?
Daar bestaat geen standaard antwoord op.
Privé beleggen geeft je vaak meer directe vrijheid over je vermogen. Beleggen binnen de BV kan juist interessant zijn wanneer het geld daar al aanwezig is, je het voorlopig niet privé nodig hebt en je box 2-heffing wilt uitstellen.
Daarom kijk ik zelf liever niet naar één potje, maar naar het complete plaatje.
Staat er €300.000 in je BV, maar heb je privé nauwelijks vrij vermogen en wil je over vijf jaar minder gaan werken? Dan vertelt alleen dat bedrag van €300.000 mij nog niet genoeg.
Andersom geldt hetzelfde.
Misschien heb je privé al een flinke beleggingsportefeuille, een goed pensioen én voldoende buffer. Dan kun je heel anders kijken naar het vermogen dat in je BV achterblijft.
Veelgemaakte misverstanden over een beleggings-BV
1. “Met een beleggings-BV betaal ik minder belasting.”
Niet automatisch. Het fiscale voordeel kan juist zitten in het uitstellen van belasting. Uiteindelijk moet je naar de totale belastingdruk én de timing daarvan kijken.
2. “Ik heb een aparte BV nodig om zakelijk te beleggen.”
Nee. Afhankelijk van je bestaande structuur kan beleggen binnen een bestaande BV of holding mogelijk zijn. Een aparte beleggings-BV kan om andere redenen interessant zijn, maar is niet automatisch noodzakelijk.
3. “Vanaf €200.000 is een beleggings-BV altijd slimmer.”
Ook niet. Vermogen is maar één onderdeel van de afweging. Je tijdshorizon, bestaande BV-structuur, privévermogen en plannen met het geld zijn minstens zo belangrijk.
4. “Als het geld in mijn BV zit, kan ik er niet meer bij.”
Je kunt natuurlijk vermogen vanuit je BV naar privé halen, maar daar kunnen fiscale gevolgen aan zitten. Juist daarom is het belangrijk vooraf na te denken over wanneer je het geld nodig verwacht te hebben.
Kijk eerst naar je strategie en daarna naar de constructie
Dit is wat mij betreft het belangrijkste: Een beleggings-BV is geen doel op zich.
Het is een instrument. En voordat je gaat nadenken over holdings, beleggings-BV’s, dividend en fiscale optimalisatie, wil ik eigenlijk eerst iets heel anders van je weten:
Wat wil je dat dit geld voor jou gaat doen?
Wil je over tien jaar minder werken? Wil je vermogen opbouwen voor later? Wil je investeren in vastgoed? Wil je uiteindelijk volledig kunnen leven van je vermogen? Of staat het geld simpelweg in je BV omdat je nog niet weet wat je ermee wilt?
Dan kun je vervolgens bepalen welk deel van je vermogen je privé wilt hebben, welk deel zakelijk kan blijven, hoeveel risico je wilt nemen en welke fiscale structuur daarbij past.
Mijn visie
Ik ben groot voorstander van je geld voor je laten werken. Maar ik ben een nog grotere voorstander van weten waarom je iets doet.
Een aparte beleggings-BV oprichten omdat je hebt gehoord dat dit fiscaal slim is? Daar zou ik niet beginnen.
Krijg eerst je doelen helder, dan je vermogensstrategie en daarna pas de meest optimale fiscale constructie.
Want uiteindelijk gaat het niet om het hebben van de slimste BV-structuur. Het gaat erom dat het vermogen dat je hebt opgebouwd je helpt om het leven te creëren dat jij voor ogen hebt.
Wil je weten wat bij jouw vermogen past?
Heb je vermogen opgebouwd in je BV en twijfel je wat je ermee moet doen? Bijvoorbeeld beleggen vanuit je BV, vermogen naar privé halen of verschillende vermogenspotjes naast elkaar opbouwen?
Dan helpt het om eerst het complete plaatje helder te krijgen. Wat heb je al opgebouwd? Wat wil je met je vermogen bereiken? Wanneer heb je het geld nodig? En welke mogelijkheden passen daarbij?
Plan hier een vrijblijvend kennismakingsgesprek. We bespreken waar je nu staat, waar je naartoe wilt en welke stappen daarbij kunnen passen. Zo krijg je meer overzicht en kun je daarna bepalen wat voor jou een logische volgende stap is.ie.
