Goud heeft iets bijzonders. We dragen het om onze nek en vingers, sporters winnen gouden medailles en artiesten dromen van een gouden plaat. Al duizenden jaren kennen mensen over de hele wereld waarde toe aan goud. Dat maakt het niet alleen mooi om naar te kijken, maar ook interessant als onderdeel van je vermogen.
Want waarom zou je anno nu eigenlijk beleggen in goud als je ook aandelen, ETF’s, vastgoed of obligaties kunt kopen? Met aandelen investeer je in bedrijven die groeien en winst maken, vastgoed kan huurinkomsten opleveren en over spaargeld ontvang je rente. Goud doet dat allemaal niet. Een goudbaar ligt er simpelweg. Toch heb ik zelf goud als onderdeel van mijn vermogen.
Niet omdat ik verwacht dat goud mij rijk gaat maken of omdat ik denk dat het financiële systeem morgen instort. Ik zie goud vooral als een manier om mijn vermogen breder te spreiden. Want als je serieus vermogen opbouwt, gaat het wat mij betreft niet alleen over het behalen van zo veel mogelijk rendement. Het gaat er ook om dat je een vermogen bouwt dat tegen een stootje kan en niet volledig afhankelijk is van één soort belegging.
In dit artikel leg ik uit waarom beleggers goud kopen, welke rol goud kan spelen in een goed gespreide portefeuille en welke nadelen je vooral niet moet vergeten.
Wat is goud als belegging?
Als je aan goud denkt, denk je misschien aan sieraden, gouden munten of enorme goudbaren in een zwaar beveiligde kluis. Als belegging koop je goud natuurlijk niet omdat het zo leuk om je nek staat, maar vanwege de waarde die mensen er (wereldwijd) aan toekennen.
Je kunt op verschillende manieren beleggen in goud. Zo kun je fysiek goud kopen in de vorm van munten of baren, beleggen in een goud-ETF of ander beursproduct dat de goudprijs volgt, of aandelen kopen van bedrijven die goud delven. Die mogelijkheden worden allemaal onder de noemer beleggen in goud geschaard, maar zijn absoluut niet hetzelfde.
Wanneer je bijvoorbeeld aandelen in een goudmijn koopt, beleg je uiteindelijk nog steeds in een bedrijf. Dat bedrijf heeft personeel, machines, kosten, schulden en een managementteam en kan dus goed of slecht worden geleid. De aandelenkoers kan daardoor heel anders bewegen dan de goudprijs zelf. Koop je fysiek goud, dan ben je daadwerkelijk eigenaar van het edelmetaal.
Waarom beleggen in goud?
Er zijn verschillende redenen waarom particuliere beleggers, professionele investeerders en zelfs centrale banken goud bezitten.
1. Goud wordt al duizenden jaren gezien als waardevol
Een van de bijzondere eigenschappen van goud is dat mensen er al duizenden jaren waarde aan toekennen. Valuta’s zijn gekomen en verdwenen, bedrijven zijn failliet gegaan en complete economieën zijn veranderd, maar goud is nog steeds wereldwijd verhandelbaar en waardevol.
Dat betekent natuurlijk niet dat de goudprijs alleen maar omhoog gaat. De prijs van goud wordt beïnvloed door allerlei factoren, waaronder rente, inflatieverwachtingen, economische ontwikkelingen, geopolitieke onzekerheid en simpelweg vraag en aanbod. Ook goud kan daardoor in korte tijd flink in waarde stijgen of dalen.
Toch wordt goud vaak gezien als een vorm van waardeopslag voor de zeer lange termijn. Een belangrijke reden daarvoor is de schaarste. Er wordt ieder jaar nieuw goud gewonnen, maar je kunt niet simpelweg besluiten om morgen miljarden nieuwe goudbaren te creëren. Daarmee verschilt goud fundamenteel van valuta zoals de euro en dollar, waarvan de geldhoeveelheid wel kan toenemen.
2. Goud kan bescherming bieden tegen geldontwaarding
Dit vind ik persoonlijk een van de interessantste eigenschappen van goud. Wij Nederlanders zijn grootgebracht met sparen. Geld op een spaarrekening voelt veilig, omdat het bedrag dat je ziet niet voortdurend op en neer beweegt zoals bij beleggingen. Heb je €10.000 op je rekening staan, dan staat daar morgen waarschijnlijk nog steeds ongeveer €10.000.
Alleen zegt dat bedrag niet hoeveel je ermee kunt kopen. Door inflatie stijgen prijzen en neemt de koopkracht van je geld af. Als de prijzen jarenlang stijgen, kun je met dezelfde €10.000 steeds minder boodschappen, vakanties, woonruimte en andere dingen kopen.
Goud wordt daarom vaak gebruikt als een manier om vermogen op de lange termijn te beschermen tegen geldontwaarding. Dat wil niet zeggen dat de goudprijs ieder jaar netjes met de inflatie meestijgt. Zeker over kortere periodes kan goud flink schommelen en er kunnen lange periodes zijn waarin de prijs weinig doet. Het is dus te simpel om goud een gegarandeerde bescherming tegen inflatie te noemen.
Wat ik er wél interessant aan vind, is dat goud niet afhankelijk is van één specifieke valuta. Als je een groter vermogen opbouwt, kan het prettig zijn om niet alles aan te houden in euro’s of beleggingen waarvan de waarde uiteindelijk weer in euro’s wordt uitgedrukt.
3. Goud zorgt voor een andere vorm van spreiding
Als je mij al langer volgt, weet je dat ik een groot voorstander ben van passief beleggen in breed gespreide ETF’s. Met één ETF kun je in honderden of zelfs duizenden bedrijven over de hele wereld beleggen. Dat is een fantastische manier om je risico te spreiden, maar er zit wel een belangrijke nuance in: je spreidt dan voornamelijk binnen dezelfde type belegging (bijvoorbeeld aandelen).
Je kunt aandelen van duizend verschillende bedrijven bezitten en toch nog steeds het grootste deel van je vermogen in aandelen hebben zitten. Daarom kijk ik bij mijn eigen vermogen niet alleen naar hoeveel verschillende beleggingen ik bezit, maar ook naar de verschillende soorten vermogen waarover ik mijn geld verdeel. Denk aan aandelen en ETF’s, vastgoed, cash, pensioenvermogen en goud.
Goud wordt door andere factoren beïnvloed dan aandelen en beweegt daardoor niet altijd op dezelfde manier. Dat betekent niet dat goud automatisch stijgt wanneer aandelen dalen, want zo eenvoudig werkt het niet. Het betekent wel dat goud andere eigenschappen heeft en daardoor kan bijdragen aan de spreiding van je totale vermogen.
Voor mij is dat een belangrijk onderscheid. Spreiden betekent niet alleen honderd verschillende aandelen kopen. Het kan ook betekenen dat je bewust vermogen verdeeld over verschillende type beleggingen die ieder een andere rol hebben.
4. Goud wordt vaak gezien als een veilige haven
Goud wordt vaak een safe haven genoemd, omdat beleggers er in periodes van economische, politieke of financiële onzekerheid regelmatig hun toevlucht toe zoeken. Denk aan oorlogen, financiële crises, hoge inflatie, zorgen over valuta of flinke onrust op de financiële markten.
Ik vind de term ‘veilige haven’ alleen een beetje misleidend als je hem te letterlijk neemt. Het klinkt alsof je met goud geen risico loopt, terwijl dat absoluut niet zo is. De goudprijs kan behoorlijk fluctueren en wanneer je op een ongunstig moment koopt, kun je lange tijd tegen een verlies aankijken.
Wat goud wel bijzonder maakt, is dat het niet afhankelijk is van de prestaties van één bedrijf, één bank of één overheid. Zeker wanneer je fysiek goud bezit, heb je daadwerkelijk een schaars goed in bezit. Dat kan een interessante aanvulling zijn als je niet wilt dat je volledige vermogen afhankelijk is van het functioneren van financiële markten.
Ik hoef daarbij niet te voorspellen wanneer de volgende crisis komt. Sterker nog: ik wil juist voorkomen dat mijn vermogensstrategie afhankelijk wordt van mijn vermogen om de toekomst te voorspellen. Als het jarenlang fantastisch gaat met de wereldeconomie, profiteer ik daarvan via mijn aandelen. Zijn financiële markten juist onrustig, dan heb ik ook andere onderdelen in mijn vermogen die mogelijk anders reageren.
5. Goud is wereldwijd verhandelbaar
Een ander voordeel van goud is dat er wereldwijd een grote markt voor bestaat. Goud wordt dagelijks gekocht en verkocht en is daardoor relatief liquide. Dat betekent dat je jouw goud in veel gevallen weer relatief eenvoudig kunt verkopen wanneer je geld nodig hebt.
Daarmee verschilt goud bijvoorbeeld van vastgoed. Als je morgen €50.000 uit je vastgoed wilt halen, kun je niet even een slaapkamer verkopen. Je zult de woning moeten verkopen, herfinancieren of op een andere manier geld moeten vrijmaken. Bij goud is dat doorgaans eenvoudiger.
Dat betekent overigens niet dat kopen en verkopen gratis is. Bij fysiek goud kun je te maken krijgen met een verschil tussen de aankoop- en verkoopprijs en daarnaast kunnen er kosten zijn voor opslag en verzekering. Die kosten moet je meenemen wanneer je verschillende manieren van beleggen in goud met elkaar vergelijkt.
De nadelen van beleggen in goud
Tot zover klinkt goud misschien als een fantastische belegging, maar er zitten ook duidelijke nadelen aan. Het belangrijkste nadeel vind ik dat goud zelf niets produceert, geen rendement of dividend. Hierdoor heb je geen rendement-op-rendement effect. Wanneer je een aandeel koopt, word je mede-eigenaar van een bedrijf dat producten of diensten verkoopt, winst kan maken en verder kan groeien. Sommige bedrijven keren daarnaast dividend uit. Vastgoed kan huurinkomsten genereren en over spaargeld kun je rente ontvangen.
Een goudbaar doet niets van dat alles. Het rendement moet uiteindelijk komen uit een stijging van de goudprijs. En dan moet je het goud al verkopen om het rendement te realiseren. Dat is voor mij een belangrijke reden waarom ik goud niet zie als dé holy grail om vermogen op te bouwen.
Daarnaast kan de goudprijs flink schommelen en weet niemand vooraf wat goud over vijf, tien of twintig jaar waard zal zijn. Bij fysiek goud komen daar praktische zaken bij. Waar wordt het goud opgeslagen? Hoe is het verzekerd? Wat betaal je bij aankoop en verkoop? En kun je er gemakkelijk bij wanneer je wilt verkopen?
Goud is dus absoluut geen risicoloze belegging en ook geen wondermiddel dat iedere portefeuille automatisch beter maakt.
Goud is voor mij niet de groeimotor van mijn vermogen
Als mijn belangrijkste doel is om mijn vermogen over tientallen jaren te laten groeien, spelen aandelen daarin voor mij een veel grotere rol dan goud. Bedrijven produceren goederen en diensten, maken winst en kunnen groeien. Als aandeelhouder kun je van die economische groei profiteren.
Ik vergelijk een goed gespreid beleggingsportfolio graag met een kledingkast. Je hebt een aantal goede basisstukken die de basis vormen en die je jarenlang kunt gebruiken. Daarnaast heb je accessoires die je garderobe compleet maken, maar die niet de hele kast hoeven over te nemen.
Zo kijk ik ook naar mijn vermogen. Breed gespreide aandelen en ETF’s zijn voor mij de basisstukken. Ze vormen een belangrijk deel van mijn portefeuille en zijn vooral bedoeld om mijn vermogen op de lange termijn te laten groeien.
Goud zie ik meer als een accessoire. Het hoeft geen groot deel van mijn vermogen te zijn om toch iets toe te voegen. Juist doordat goud andere eigenschappen heeft dan aandelen, kan het zorgen voor extra spreiding en een portefeuille completer maken.
En net als bij een kledingkast geldt: als je alleen maar accessoires koopt en geen goede basis hebt, wordt het een rommeltje. Maar alleen basisstukken is misschien ook niet de verdeling die het beste bij jou past.
Is beleggen in goud iets voor jou?
Of goud bij jou past, hangt uiteindelijk niet alleen af van wat je van de goudprijs verwacht. Veel belangrijker is hoe goud past binnen de rest van je financiële strategie. Als je nog nauwelijks vermogen hebt opgebouwd en vooral groei zoekt voor de lange termijn, kan de rol van goud heel anders zijn dan wanneer je inmiddels een aanzienlijk vermogen hebt en vooral meer spreiding wilt aanbrengen.
Dat is ook precies hoe ik zelf naar goud kijk. Ik koop het niet uit angst voor de volgende beurscrash en ik probeer niet te voorspellen wanneer de goudprijs gaat pieken. Ik gebruik goud als één van de bouwstenen binnen een veel groter geheel.
Want uiteindelijk is mijn doel niet om met iedere afzonderlijke belegging het allerhoogste rendement te behalen. Mijn doel is een vermogen opbouwen dat goed gespreid is, voor mij werkt en waarmee ik mijn rijkste leven kan leiden. Nu én later.
Hoe ziet jouw ideale vermogensverdeling eruit?
Aandelen, vastgoed, pensioenbeleggen, goud… hoe zorg je ervoor dat alles logisch samenkomt in één strategie die past bij jouw leven én doelen?
Tijdens een vrijblijvende kennismaking kijken we waar je nu staat en hoe ik je kan helpen om van losse beleggingen naar een strategisch opgebouwd vermogen te gaan.
