Er is een vraag die bijna iedere belegger zichzelf vroeg of laat stelt: wanneer is het beste moment om in te stappen?
Als de beurs flink is gestegen, voelt het alsof je te laat bent. Maar als de beurs daalt, wil je misschien juist wachten omdat je bang bent dat de koersen nog verder zakken. Voor je het weet ben je maanden (of zelfs jaren) bezig met zoeken naar het perfecte instapmoment, terwijl je geld ondertussen gewoon op je rekening blijft staan.
Het probleem is dat niemand vooraf weet wat dat perfecte moment is. Daarom ben ik zelf veel meer fan van een eenvoudige strategie waarbij je niet hoeft te voorspellen wat de beurs morgen gaat doen: dollar-cost averaging.
In dit artikel leg ik uit wat dollar-cost averaging is, hoe het werkt en waarom deze manier van periodiek beleggen zoveel rust kan geven.
Wat is dollar-cost averaging?
Dollar-cost averaging betekent dat je op vaste momenten een vast bedrag belegt, ongeacht wat de beurs op dat moment doet. Je kunt bijvoorbeeld iedere maand €200, €500 of €1.000 beleggen.
Staat de beurs hoog? Dan beleg je gewoon. Staat de beurs ineens 20% lager? Dan beleg je óók. Doordat je steeds hetzelfde bedrag investeert, koop je bij lagere koersen automatisch meer participaties en bij hogere koersen minder. Je spreidt daarmee je aankoopmomenten over een langere periode.
Het belangrijkste vind ik alleen niet eens dat gemiddelde aankoopbedrag. Het grote voordeel is dat je jezelf verlost van de vraag die zoveel beginnende beleggers bezighoudt: is dit wel het juiste moment om te beginnen?
Waarom de markt timen zo moeilijk is
Achteraf is het ontzettend makkelijk om naar een beursgrafiek te kijken en aan te wijzen waar je had moeten kopen en verkopen. Op het moment zelf weet je dat natuurlijk niet.
Wanneer de beurs 20% daalt, weet je niet of dat het dieptepunt is of dat er nog eens 20% vanaf gaat. En wanneer de beurs record na record aantikt, weet je ook niet of morgen de daling begint of dat de koersen nog jarenlang verder stijgen.
Toch proberen beleggers voortdurend het perfecte moment te vinden. Ze wachten op een correctie, wachten vervolgens tijdens die correctie tot er meer duidelijkheid is en stappen soms pas weer in wanneer de koersen flink zijn hersteld.
Met dollar-cost averaging hoef je die voorspelling niet te doen. Je bepaalt vooraf hoeveel je periodiek wilt beleggen en houdt je vervolgens aan dat plan.
Waarom periodiek beleggen zoveel rust kan geven
Stel dat je iedere maand €500 beschikbaar hebt om te beleggen. Je kunt dan iedere maand opnieuw het financiële nieuws volgen en bepalen of dit volgens jou een goed moment is om die €500 in te leggen.
Je kunt het ook gaan automatiseren. Iedere maand wordt €500 overgemaakt naar je beleggingsrekening en belegd volgens de strategie die je vooraf hebt gekozen. Daarmee haal je een groot aantal beslismomenten uit je beleggingsstrategie.
Dat klinkt misschien saai, maar ik vind dat juist één van de grootste voordelen. Beleggen hoeft niet spannend te zijn om effectief te zijn.
Sterker nog, voor mij is een goede beleggingsstrategie juist een strategie waar ik zo min mogelijk mee bezig hoef te zijn.
Hoe dollar-cost averaging in de praktijk werkt
Stel dat je iedere maand €200 in hetzelfde fonds belegt. Om het voorbeeld eenvoudig te houden, gaan we ervan uit dat je fracties kunt kopen en laten we transactiekosten buiten beschouwing.
Stel dat je iedere maand €200 in hetzelfde fonds belegt. In de eerste maand kost één stuk van het fonds €20. Met €200 koop je er dus 10. Een maand later is de koers gedaald naar €10. Met dezelfde €200 koop je nu 20 stuks. Stijgt de koers daarna naar €25, dan koop je die maand 8 stuks.
Na drie maanden heb je in totaal €600 ingelegd en 38 stuks van het fonds gekocht. Doordat je iedere maand hetzelfde bedrag belegt, koop je automatisch meer wanneer de koers laag staat en minder wanneer de koers hoog staat.
En precies dát is het principe achter dollar-cost averaging. Je hoeft niet te voorspellen wat een goed instapmoment is, maar blijft gewoon consequent beleggen.
Het voorbeeld laat mooi zien wat er gebeurt wanneer koersen fluctueren. Je hoeft zelf niet te besluiten om na een daling extra te kopen; doordat je hetzelfde bedrag blijft inleggen, koop je automatisch meer wanneer de koers lager staat.
Dat betekent overigens niet dat dollar-cost averaging altijd een hoger rendement oplevert dan wanneer je een groot bedrag in één keer belegt. Heb je bijvoorbeeld vandaag €50.000 beschikbaar voor de lange termijn, dan is de afweging anders dan wanneer je iedere maand €500 uit je inkomen beschikbaar krijgt. Bij stijgende markten kan eerder volledig beleggen juist gunstiger uitpakken.
Dollar-cost averaging is dus geen truc waarmee je gegarandeerd meer rendement behaalt. Het is vooral een manier om consistent te beleggen zonder afhankelijk te zijn van jouw voorspelling van de markt.
Wat gebeurt er als de beurs daalt?
Dit is het moment waarop de strategie voor mij echt interessant wordt. Als de beurs flink daalt, voelt blijven beleggen vaak tegen natuurlijk. Je ziet je bestaande portefeuille minder waard worden en tegelijkertijd maak je opnieuw geld over naar diezelfde beurs.
Toch koop je op dat moment voor hetzelfde maandbedrag juist meer participaties dan daarvoor. Wanneer je een lange beleggingshorizon hebt en je strategie nog steeds bij je past, hoeft een dalende beurs daarom geen reden te zijn om je hele plan om te gooien.
Dat wil niet zeggen dat iedere daling vanzelf weer snel wordt goedgemaakt. Beleggen brengt risico’s met zich mee en herstel kan lang duren. Juist daarom is het belangrijk dat je alleen geld belegt dat je langere tijd kunt missen.
Hoe dollar-cost averaging emoties buiten de deur houdt
Eén van de grootste voordelen van dollar-cost averaging is wat mij betreft psychologisch. Iedere keer dat je zelf moet beslissen of je gaat kopen of verkopen, geef je emoties namelijk de mogelijkheid om zich met je strategie te bemoeien.
Bij een stijgende beurs kan FOMO ontstaan en wil je misschien ineens veel meer beleggen. Tijdens een flinke daling gebeurt vaak precies het tegenovergestelde en voelt stoppen juist veiliger.
Door je periodieke inleg vooraf te bepalen en waar mogelijk te automatiseren, hoef je die beslissing niet iedere maand opnieuw te nemen. Je hebt op een rustig moment een plan gemaakt en hoeft dat niet bij iedere beweging van de beurs ter discussie te stellen.
Dat geeft rust en maakt het veel makkelijker om een strategie jarenlang vol te houden.
Waarom tijd belangrijker is dan het perfecte instapmoment
Hoe langer je beleggingshorizon, hoe minder relevant één individueel aankoopmoment meestal wordt binnen je totale strategie.
Wanneer je twintig jaar lang iedere maand belegt, zul je maanden hebben waarin je achteraf gezien relatief duur hebt gekocht en maanden waarin je juist goedkoop hebt gekocht. Dat hoort erbij. Je hoeft dus niet iedere maand gelijk te krijgen over wat de beurs gaat doen. Je geeft je vermogen vooral tijd om voor je aan het werk te zijn.
En dat past precies bij hoe ik zelf naar beleggen kijk. Ik wil mijn energie niet besteden aan voorspellen wat de beurs volgende maand gaat doen. Ik besteed die tijd liever aan bepalen hoeveel ik structureel kan beleggen en vervolgens aan het volhouden van die strategie.
Mijn visie
Dollar-cost averaging is de manier waarop ik zelf al jarenlang vermogen opbouw. Niet omdat het een magische strategie is waarmee je gegarandeerd het hoogste rendement behaalt, maar omdat het eenvoudig is en bij mijn manier van beleggen past.
Ik hoef niet iedere maand te bepalen of de beurs te hoog of te laag staat. Ik weet hoeveel ik wil beleggen, mijn strategie staat en vervolgens laat ik de tijd zoveel mogelijk zijn werk doen.
Voor mij is dát slim beleggen: niet voortdurend proberen de perfecte beslissing te nemen, maar een goed systeem bouwen dat je ook daadwerkelijk jarenlang kunt volhouden.
Klaar om jouw geld voor je aan het werk te zetten?
Periodiek beleggen wordt een stuk krachtiger wanneer je ook weet waar je naartoe werkt. Want hoeveel moet je eigenlijk iedere maand beleggen om jouw financiële doelen te bereiken? En hoeveel vermogen heb je daarvoor uiteindelijk nodig?
Met het Rijkste Leven Plan breng je jouw doelen, huidige vermogen en gewenste toekomst bij elkaar en vertaal je die naar een concreet plan.
Zo beleg je niet zomaar iedere maand een bedrag, maar weet je precies waar je het voor doet en waar je naartoe werkt.
